開源證券：經濟數據提振信心 大盤反攻全面開始
導讀：美聯(lián)儲即將退出QE，對中國經濟的直接影響比較有限，甚至堪稱是利好。中國資本項下沒有放開，有足夠的外匯儲備以及很高的居民儲蓄率。我國在采取了十一項外貿優(yōu)惠措施后，外貿數據明顯好轉。8月份，我國取消了部分小微企業(yè)的增值稅、營業(yè)稅，接下來，還將通過銀行信貸措施進一步鼓勵小微企業(yè)貸款。
8月份中國制造業(yè)采購經理指數（PMI）明顯回升，說明穩(wěn)增長的政策措施逐漸見效，國內經濟已經企穩(wěn)回升，外貿環(huán)境發(fā)生改善，市場信心大幅提升。
近期，新興市場在熱錢回流美國的情況下，普遍受到影響，匯市及股市均出現大幅下跌。其中印度貨幣盧比出現了50%的貶值。
美聯(lián)儲即將退出QE，對中國經濟的直接影響比較有限，甚至堪稱是利好。中國資本項下沒有放開，有足夠的外匯儲備以及很高的居民儲蓄率。我國在采取了十一項外貿優(yōu)惠措施后，外貿數據明顯好轉。8月份，我國取消了部分小微企業(yè)的增值稅、營業(yè)稅，接下來，還將通過銀行信貸措施進一步鼓勵小微企業(yè)貸款。
目前，A股市場的權重股逐漸企穩(wěn)向上，銀行、地產兩大板塊占上證指數及滬深300指數權重的30%，對大盤起到穩(wěn)定器作用。而其它板塊逐一開始表現，熱點呈現發(fā)散趨勢。兩市成交量已經連續(xù)一周放量，單日成交金額連續(xù)超過2千億元，這在弱市行情中是沒有出現過的現象。在8月份中國制造業(yè)采購經理指數（PMI）明顯回升的背景下，一些強周期的板塊，如工程機械等板塊明顯放量上漲，表明已經有部分機構開始空翻多，逐漸增強了入市意愿。
市場已經顯現全面反攻的信號，目前的投資策略是，緊盯優(yōu)質公司，守株待兔。
首先要關注近一年半以來超跌的低市盈率個股。市場人氣上升后，這些超跌的品種，會成為估值洼地，受到場外新入市資金青睞。
其次，還要緊跟政策，把握好行業(yè)方向。除了新型消費板塊繼續(xù)活躍外，鐵路設備及鐵路電子信息板塊值得關注，今年鐵路投資6500億元，各地審批權下放后，城市地鐵、輕軌建設再掀高潮。在土地制度改革的大背景下，土地流轉概念股還將成為市場階段性主題投資熱點，相關板塊的持續(xù)性，甚至將超過上海自貿區(qū)概念。
另外，國家大力提倡新能源的使用，相關的新動力汽車、鋰電池等概念也會成為主題投資的標的。
(田渭東 開源證券研究所所長)
相關新聞
更多>>
